持续营销难！安信30天滚动持有等多只基金拉响规模预警

有鱼爱电影 2025-03-21 20:30 37 浏览 0 评论

　　伴随着股债市场双双震荡，近期基金的持续营销也遭遇挑战，一些基金公司旗下产品面临着规模持续低于5000万元（清盘线）的清盘风险。

　　据《国际金融报》记者统计，截至3月19日，近一周来，超10只基金发布了基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告。其中，包括年初以来频繁发布多只基金规模低于清盘线的淳厚基金。此外，安信、摩根、惠升、财通、景顺长城、长城等多家基金公司旗下产品也发布了相关提示性公告。

　　多只基金规模预警

　　3月19日，安信基金发布公告，截至3月18日，安信30天滚动持有债券连续30个工作日基金资产净值低于5000万元。按照基金合同的规定，连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金合同将终止并进行基金财产清算，且无需召开基金份额持有人大会。

　　与上述债券型基金一样，淳厚基金也发布了旗下债基——淳厚瑞和基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告。截至3月18日，该只基金已经连续40个工作日基金资产净值低于5000万元。

　　值得一提的是，截至去年四季度末，淳厚瑞和基金的规模还在5亿元以上，远远高于5000万元的清盘线。而仅仅两个多月后，该基金近期的规模竟连续低于5000万元。这或许与持有人的大额赎回行为有关，根据去年中报，淳厚瑞和的机构持有人占比为100%。

　　此外，景顺长城旗下的景颐辰利连续30个工作日基金资产净值低于5000万元（截至3月13日），摩根基金旗下的摩根瑞享纯债债券、摩根中债1—3年国开行债券指数连续30个工作日基金资产净值低于5000万元（截至3月12日）。

　　除了多只债券型基金提示规模连续低于清盘线，近一周来，还有摩根中证碳中和60ETF、惠升惠远回报、财通稳进回报6个月持有、南方誉丰18个月、长城产业优选等权益类基金发布了基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告。

　　震荡行情营销难

　　近段时间，沪指震荡上行，但资金主要集中在算力和机器人板块，其他板块表现分化，相关基金的表现相对热门主题基金欠佳。

　　从基金发行结果来看，今年成立规模在20亿元以上的基金主要是债券型基金。成立规模靠前的权益类基金主要是ETF等指数基金，最大一只规模刚过20亿元。成立规模最高的1只主动权益类基金，规模接近19亿元。相比之下，债券型基金比权益类基金更好卖，年内已有10余只债券型基金成立规模超30亿元。

　　对于近期新老基金营销难的情况，排排网财富公募产品运营曾方芳告诉《国际金融报》记者，近期市场行情震荡调整，投资者普遍面临收益不佳甚至亏损的情况，可能导致投资情绪低落，对各类基金产品的兴趣和信心下降。

　　“投资者的关注焦点可能集中在少数表现较好的基金或热门板块上，而对于那些规模较小、业绩一般的基金，关注度则较低。”曾方芳分析称。

　　对于上述规模连续走低且逼近清盘线的基金，曾方芳认为，投资者或因恐慌情绪加速赎回，导致规模进一步萎缩。

　　曾方芳表示，当结构性行情突出时，主动权益类基金更能展现超额收益能力，投资者更愿意参与权益类投资，那么主动权益类基金的吸引力会大幅增加。此外，在利率下行的环境中，债券吸引力下降，资金转向股票市场时，也有利于主动权益类基金的发行。

　　记者：夏悦超

　　文字编辑：陈偲

　　版面编辑：毕丹丹

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